Драйверы уходят в тень

18 Ноября 2013

В ближайшей перспективе рост сибирской экономики будет связан в основном с увеличением потребления на внутреннем рынке. Роль экспорта как драйвера сибирской экономики может отодвинуться на среднесрочный план.
Драйверы уходят в тень

Выручка крупнейших компаний Сибири в 2012 году возросла на 10,9% и достигла 4,341 трлн руб­лей, суммарная чистая прибыль составила 436 млрд руб­лей, а средняя рентабельность реализации превысила 10% (см таблицу 4). Эти показатели существенно ниже, чем мы могли бы предположить, ориентируясь на вполне уверенную динамику роста доходов крупнейших сибирских предприятий, заданную в 2010–2011 годы (см. «Основной вариант» в «Эксперте-Сибирь» № 45 за 2012 год). Темпы реализации продукции и оказания услуг сибирских компаний сократились в два раза, их чистая прибыль снизилась на 8,8%, а рентабельность сократилась на 2,1 процентных пункта (с 12,1%).

Означает ли это, что сейчас мы живем в состоянии надвигающейся стагнации? С одной стороны, да, поскольку снижение темпов роста стало слишком явным. При этом сохраняется сильная зависимость сибирской экономики от внешних и инорегиональных рынков. С другой, мы видим, что резко снизившиеся темпы развития (отраженные в объемах реализации) в основном связаны с ухудшившейся ценовой конъюнктурой на сырьевых и экспортных рынках. В общем, все как всегда: очередной, и на этот раз очень короткий виток относительно высоких цен на многие сырьевые товары завершился, цены на ключевые экспортные сибирские товары — уголь, продукцию цветной и черной металлургии — проходят вдоль нижних и средних границ эмпирических ценовых коридоров.

Таблица 1:
Отраслевая структура рейтинга 400 крупнейших компаний Сибири по объему реализации в 2012 году

Таблица 2:
Региональная структура рейтинга

Таблица 3:
Отраслевая структура выручки субрейтинга (401–500)

Таблица 4:
Рейтинг крупнейших компаний Сибири по объему реализации в 2012 году

Нефтегазовый сектор — локомотив

В разрезе отраслей мы видим тревожную динамику по ключевым направлениям промышленности и добычи полезных ископаемых. Весь промышленный сегмент по приросту выручки просел с 23% роста в 2011 году до 6,6% в 2012 году: угольная промышленность (3,1% вместо 39,2% годом ранее), цветная металлургия (–6,3% против 9,5%), черная металлургия (–7,1% вместо 29,5%) и энергетика (8,6% против 16,8%). Схожая ситуация наблюдается и при оценке развития крупнейших компаний России (см. «Государство и потребление» в «Эксперте» № 40 за 2013 год), а значит, мы являемся одновременно и своеобразными реципиентами и донорами снижения темпов роста российской экономики.

Единственным локомотивом сибирской экономики, который вытянул ее на показатель роста в 2012 году в 10,9%, стали нефтегазовые предприятия. Их экономические показатели резко возросли: суммарный объем их выручки достиг 550,4 млрд руб­лей, а чистая прибыль — 130,4 млрд руб­лей. В настоящее время идет интенсивное освоение новых нефтяных месторождений, расположенных в Восточной Сибири. В 2012 году в регионах Восточной Сибири было добыто 35,1 млн тонн нефти, или 6,8% общероссийского объема добычи. Самые высокие темпы роста производства продемонстрировали иркутские нефтяники. «Верхнечонскнефтегаз» увеличил добычу с пяти до семи млн тонн, «Иркутская нефтяная компания» — с 1,2 до 2,2 млн тонн, НК «Дульсима» — с 0,346 до 0,756 млн тонн. Суммарный же объем добычи нефти и газового конденсата в Иркутской области в 2012 году вырос в 1,5 раза и превысил 10 млн тонн. Основные разрабатываемые месторождения региона — Верхнечонское, Ярактинское, Даниловское, Марковское, Дульсиминское — расположены вдоль трассы ВСТО и находятся на стадии растущей добычи, обеспечивая высокие темпы прироста производственных показателей. В условиях налоговых льгот по НДПИ и экспортных пошлин данные проекты генерируют значительный денежный поток для своих акционеров.

[...]

Рейтинг «400 крупнейших компаний Сибири» составлен Аналитическим центром журнала «Эксперт-Сибирь» на основе методики, разработанной рейтинговым агентством «Эксперт РА», при поддержке сотрудников Института экономики и организации промышленного производства СО РАН (Новосибирск).

В рейтинг включались компании промышленных и непромышленных отраслей. Место определялось путем ранжирования по объему реализации продукции (работ, услуг) в 2012 году. Под этим термином понимается объем выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг) для занятых в сфере промышленности, телекоммуникаций, транспорта, розничной торговли, жилищно-коммунального хозяйства, строительства. Для банков — сумма процентных и комиссионных доходов (до вычета расходов).

В основной список рейтинга включаются компании, чей головной офис и основные производственные мощности находятся на территории сибирского региона, а также структурные подразделения общероссийских холдингов на территории Омской области. Источниками информации при составлении рейтинга послужили данные, полученные от Федеральной службы государственной статистики, а также опубликованные компаниями в открытых источниках. При пересчете выручки компании в 2012 году в другую валюту использовался средневзвешенный курс 31,08 руб­лей/доллар США и 39,90 руб­лей/евро; выручки в 2011 году — средневзвешенный курс 29,39 руб­лей/доллар США и 40,90 руб­лей/евро.

Таблица 2 включает дополнительный список 100 компаний, выручка которых ниже точки отсечения основного рейтинга. Эти компании также относятся к крупнейшему бизнесу Сибири, поскольку формальный финансовый критерий отнесения к среднему бизнесу (см., например, соответствующее постановление Правительства от 22 июля 2008 года № 556 «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства») — годовая выручка не более одного миллиарда рублей.

Над рейтингом работали: Николай Самсонов (к.э.н., н.с. ИЭОПП СО РАН) , Иван Семягин (ведущий инженер ИЭОПП СО РАН), Александра Бруня (НГУ), Александр Попов

Эксперт Онлайн


Продлённая льгота Капля в море